作者:余飞
01
江苏GDP继续增量第一
截至目前,内地31个省级行政单位,有25个公布了前三季度经济数据,尚未公布数据的省自治区有新疆、青海、陕西、贵州、黑龙江、山西。
制图:城市财经;数据:各省市自治区统计局
可以看到:
第一,目前公布数据的25个省市自治区,16个跑赢了全国大盘4.8%的增速,9个跑输。
第二,四大直辖市,重庆增速继续领跑,且连续四个季度增速维持在6%以上。
制图:城市财经;数据:各城市统计局
第三,河南增量目前倒数第一,最终会否是全国倒数第一,要看山西公布的数据,毕竟这两个省去年年末以来增量一直为负。
不过,河南虽然增量垫底,但算是支棱起来了,GDP增量终于由负转正。
2023年河南省GDP为59132.39亿元,相较于2022年减少了2212.7亿元。实际增长4.1%,名义增速-3.6%。
今年一季度GDP较去年同期减少了203.63亿元,实际增长4.7%,名义增长-1.36%。
今年上半年GDP较去年上半年减少了94.56亿元。实际增速4.9%,名义增速-0.3%。
本号在本周一对河南专门撰写了《GDP止跌!户籍人口第一大省,支棱起来了!》(点击此处可查看)一文进行分析,在此不再展开。
第四,江苏增量继续第一,且大跨步逼近广东。让中国经济第一省的悬念,再起。
前三季度江苏的GDP增量4564.3亿元,增量继续位居全国第一。而且其5.7%的增速跑赢了全国平均增速0.9个百分点。
而广东3.4%的增速则跑输了全国大盘1.4个百分点。不过,广东前三季度GDP规模,逼近10万亿。
02
江苏,挑战广东35年来的宝座
关于粤苏之间的竞争,本号之前分析过多次。
广东在中国经济第一省的宝座上,已经坐了35年。
两个超级大省相爱相逐了几十年,广东始终压着江苏一头。
改革开放之前,江苏的GDP同样位居第二,但当时的第一不是广东,而是上海。广东的崛起是在90年代开始的。
上世纪80年代江苏,依靠苏南模式大力发展,曾短暂位居过第一。但后来在改革春风之下,珠三角中的广州、深圳强势崛起。1989年,广东正式超越江苏,奠定了其中国经济第一强省的地位。
同时,江苏退居至第二席位,这种广东第一江苏第二的格局,一直维持到如今。
而且过去的33年,大部分时间里广东都在拉大与江苏之间的差距。
1989年广东领先江苏59.54亿元。1990年差距扩大破百亿,1997年差距扩大破千亿,2000年扩大至2000多亿,2007年扩至5000多亿,此后几年差距略有缩小。
到2016年差距又开始拉大,2019年是广东与江苏GDP差距最大的一年,当年广东领先江苏9330.1亿元。
制图:城市财经;数据:广东、江苏统计局
但从2020年开始,差距又不断缩小,去年两者之间的差距缩小至6242.98亿元,相比于2019年的差距跌了三分之一左右。
2021至2023年,差距一直在7400亿左右。
今年上半年,江苏省在增量第一的基础上,将差距缩小到了2000亿以内,只有1916.2亿元。
前三季度,虽然江苏增量依旧力压广东,但差距又突破了2000亿,至2194.88亿元。
不过,对于两个超级大省,对于两个GDP规模在13万亿上下的经济大省来说,2000亿的差距,可以说非常小。
纵观过去几十年的发展,可以说,这是进入21世纪之后,江苏距离广东最近的一次。
从前三季度的细分数据来看,江苏很多指标增速都力压广东。
如规模上工业增加值,广东增长4.7%,江苏增长7.9%;固定资产投资,广东下降3.4%,江苏增长2.4%;社会消费品零售总额,广东增长0.7%,江苏增长4.5%。
制图:城市财经;数据:广东、江苏统计局
其中固定资产投资,广东负增长,主要是因为房地产投资大幅跳水。当然,江苏的房地产投资也在跳水。
但两相对比会发现,广东的房地产调整力度比江苏大得多,房地产投资降幅是江苏的近两倍。
前三季度,广东全省房地产开发投资0.87万亿元,同比下降17.2%。其中,商品住宅投资下降19.5%。分区域看,珠三角地区房地产投资下降15.8%;粤东粤西粤北地区房地产投资合计下降26.1%。前三季度全省商品房销售面积同比下降27.4%。
而江苏和上海的情况就显著不同。
江苏和上海尚未公布前三季度房地产数据,统计局官网上有1到8月的数据。江苏1到8月房地产开发投资同比下降8.7%,其中住宅投资下降9.4%,住宅销售面积下降11.6%。
不过,今年广东也有大亮点,那就是出口。
前三季度,广东出口4.4万亿元,稳居全国第一,增长9.1%。江苏出口2.65万亿元,增速7.8%。
广东外贸的拉动力,主要来自深圳。
根据深圳海关披露的数据,前三季度深圳出口规模21388.8亿元,在全国所有城市中位居第一。占广东省出口规模的48.6%。
更关键的是,前三季度深圳出口增速19.7%,堪称狂飙。
来源:深圳海关
那么关键问题来了?江苏能否在未来几年超越广东?
我的观点是,仍不好说。尽管江苏目前与广东的差距已经缩小到21世纪以来最小,但广东的潜力和韧性,非常大。
目前普遍的说法是,经历了房地产调整和“下蹲”的广东经济,在进一步调结构、蓄势能之后,将迎来新的、更有力的增长。
纵观过去数十年发展,广东的确在自我调整能力上强于江苏,或者说领先于江苏,一般都是珠三角率先开启产业调整与经济结构调整,然后带动其他地区调整。
所以,江苏能否超越广东,仍是个未知数。
03
多个指标构筑广东强悍底座,地位很难撼动
这两年,江苏之所以能够逼近广东,在于:
一方面,广东的东莞、佛山先后出现了水逆。另一方面,江苏均衡发展的模式在大环境的当下,比广东的强中心模式,拥有更强的对冲能力。
从整个战局来看,广东有深圳硬挺,深圳仍在大象狂奔。
2023年全国GDP增速为5.2%。
江苏万亿城市方面,苏州(4.6%)、南京(4.6%)跑输了大盘,无锡(6%)、南通(5.8%)、常州(6.8%)跑赢了大盘。
广东万亿城市方面,广州(4.6%)、佛山(5%)、东莞(2.6%)跑输了大盘,深圳(6%)跑赢了大盘。
江苏下辖的13个城市个顶个的能打,人送外号“十三太保”。
江苏13个城市之间的实力是次第减小。
广东看似有双中心(深圳、广州),俩辅助(佛山、东莞),但从上帝视角和极不均衡的发展现状来看,实则也是单中心发展,珠三角视作一个城市。
过去,这种模式还看不出优劣,但如今全球环境风云变幻,江苏的模式明显更能分化风险。
这一点,从两个大省各城市的GDP增速可以明显看出。
2023年,江苏13个城市,去年GDP增速有11个跑赢了大盘,增速最低的苏州和南京也有4.6%。
反观广东21个城市,只有6个城市增速跑赢了大盘,其余15个均跑输,增速最低的东莞只有2.6%。
制图:城市财经;数据:各城市统计局
最关键的是,广东去年东莞拉胯,而今年佛山又接棒东莞,一季度GDP增量为负,名义增速为负数,实际增速垫底万亿城市。
上半年,增量虽然回正,但只有52.12亿元,无论是增量、名义增速还是实际增速,在万亿城市中均垫底。
制图:城市财经;数据:各城市统计局
从以上角度来看,江苏在GDP层面上,似乎的确有超越广东的可能性。
但是,网络上对于江苏GDP的真实性,也存在讨论。毕竟,从GDP之外的关键数据来看,江苏与广东之间的差距,还很大。
2023年,广东的国内税收收入21637.7亿元,位居全国第一。国内税收与GDP之比15.95%,位居全国第二,也即100元GDP能够创造15.95元税收。
而去年江苏的国内税收为15586.8亿元,只有广东的72%。
从个人所得税角度看,广东去年个人所得税收入2365.3亿元,位居全国第一,同期江苏只有1262.5亿元,江苏的个税只有广东的53.38%。
从资金总量(金融机构本外币存款余额)角度看,去年广东的资金总量350888亿元,位居全国第一。同期江苏的资金总量为245919亿元,只有广东的70%。
从工业实力角度来看,去年广东省规模以上工业营收18.58万亿元,同期江苏为16.85万亿元,江苏只有广东的90.6%。
制图:城市财经;数据:各省统计局
此外,江苏去年的出口3.37万亿元,广东为5.44万亿元,江苏只有广东的62%。
2023年江苏的一般预算内收入9930.2亿元,广东为13851.3亿元,江苏只有广东的71.7%。
还有最关键的养老贡献。
2023年广东上交的养老金相当于15个地区之和,其净缴纳养老金1158.14亿元,是排在第二位北京的3.18倍,是江苏的6.54倍。
以此来看,广东的养老金养活了半个中国的老人。
我们可以看到,江苏除了GDP迫近广东外,大多数关键指标都与广东相差甚远。
这正是网络上很多人怀疑江苏GDP真实性的缘由。
财经专家刘晓博评论:江苏的真实经济体量,大概相当于广东的70%到75%,两者差距非常大。
在前两天本号分析河南GDP去年以来增量持续为负数的文章中,强调过,这些年,很多省市都在挤水分,其中就包括江苏。
我国GDP统计,每年都会进行两次核算,即年初的初步核算与年末的最终核实,一般情况下,这两个数据都会有一些出入,或上修或下调。
本号梳理了部分省市过去几年GDP核实调减情况,发现过去几年,除了广东、浙江、海南三省每年的调整一直在增加外,其余都有过下调。
调整,说明广东、浙江、海南的GDP都被低估了。而调减,则是挤水分。
其中四川、湖北、河南、湖北、福建、安徽、天津、黑龙江、辽宁2019年以来一直在下调,山东、河北也差不多,期间就一次上调过。
湖南、北京、吉林、甘肃2020年以来一直在下调。江苏过去四年有两年在调降。
制图:城市财经;数据:各省市统计局
下调的原因,主要有两种:
第一,在新一年数据公布之前,调低去年的基数,实现增速提升。
第二,过去GDP水分太多,主动挤水分。
从过去几年累计年中核实下调情况来看,从2019年至2022年,河南省累计下调了5220亿元,下调量位居全国第一,相当于挤掉了一个济宁市的GDP。
如果将时间轴拉长,山东挤水分力度最猛。第四次经济普查时,山东省下调了2018年的GDP核实结果,一年下调了9821亿元,当年其省会济南的GDP还不到8000亿,相当于挤掉了1.25个济南的GDP。
湖北、湖南、安徽三省2019年至2022年下调累计量,也都在1500亿左右。
江苏2019年至2022年合计下调了644.1亿元,下调量不大,但至少说明,江苏的确在主动挤水分。
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